Assurance Vie Cachemire 1 : Qu’est-ce que Cette Solution ?

Vous êtes tombé sur le terme ‘assurance vie Cachemire 1‘ et vous vous demandez de quoi il s’agit exactement ? Vous cherchez à comprendre si ce contrat vaut encore le coup aujourd’hui ? Vous voulez savoir s’il est toujours possible de souscrire cette solution d’épargne ?

Eh bien, vous êtes au bon endroit pour démêler tout ça !

Il faut savoir que le monde de l’assurance vie chez La Banque Postale a connu quelques évolutions ces dernières années. Entre les contrats fermés, les nouvelles versions et les conditions qui changent, on peut vite s’y perdre.

Vous allez découvrir dans cet article tout ce qu’il faut savoir sur Cachemire 1, ses alternatives actuelles, et surtout si ces solutions correspondent à vos besoins. Pas de blabla inutile, on va droit au but !

Qu’est-ce que le contrat Cachemire ? Historique et statut actuel

Le contrat d’assurance vie Cachemire était un produit multi-supports distribué par La Banque Postale et assuré par CNP Assurances. Cette solution permettait d’investir sur un fonds en euros sécurisé et sur des unités de compte pour dynamiser son épargne.

Mais voilà le hic : le contrat Cachemire original a été fermé à la commercialisation le 12 mai 2014. Si vous cherchez à souscrire ‘Cachemire 1’ aujourd’hui, vous allez vous heurter à un mur. Ce produit n’existe plus à la souscription.

Cependant, les détenteurs actuels de contrats Cachemire peuvent toujours effectuer des versements et gérer leur épargne normalement. Le contrat continue de fonctionner pour ceux qui l’ont souscrit avant sa fermeture.

La Banque Postale n’a pas abandonné ce segment pour autant. Elle a lancé de nouvelles versions : Cachemire Patrimoine et Cachemire 2, deux contrats qui reprennent l’esprit du produit original avec des caractéristiques modernisées.

Les variantes disponibles aujourd’hui : Cachemire Patrimoine et Cachemire 2

Si vous vous intéressez à l’univers Cachemire, vous avez désormais le choix entre deux solutions principales chez La Banque Postale.

Cachemire Patrimoine

Cachemire Patrimoine s’adresse clairement aux épargnants qui ont les moyens. Avec un ticket d’entrée souvent fixé à 150 000 euros selon certaines sources, ce contrat vise une clientèle patrimoniale.

Les rendements du fonds euros affichés tournent autour de 2,4 % à 3,6 % selon les profils et les conditions, ce qui reste correct dans l’environnement actuel des taux bas. La gamme d’unités de compte propose l’accès à des fonds de grands gestionnaires et quelques supports immobiliers.

Cachemire 2

Plus accessible, Cachemire 2 démarre avec un minimum de souscription de 5 000 euros. Ce contrat cible un public plus large tout en conservant les principales caractéristiques de la gamme.

Le rendement du fonds euros de Cachemire 2 s’établit autour de 2,3 % en 2024, un niveau qui reste dans la moyenne du marché. Les frais et la structure générale restent similaires aux autres produits de la gamme.

Ces deux contrats partagent les mêmes fondamentaux : distribution par La Banque Postale, assurance par CNP Assurances, et une approche qui privilégie la relation conseil en agence plutôt que la gestion 100% en ligne.

Rendements et performance : ce qu’il faut retenir

Parlons chiffres, parce que c’est souvent ce qui vous intéresse le plus ! Les rendements des fonds euros de la gamme Cachemire se situent dans une fourchette de 2,2 % à 3,6 % selon les versions et les conditions.

Pour 2023, le rendement publié du fonds euros Cachemire s’établissait à 2,20 %. Après déduction des prélèvements sociaux et des frais, le rendement net tombe à environ 1,82 %. C’est un niveau correct mais sans être exceptionnel comparé aux meilleurs contrats du marché.

Une particularité intéressante : La Banque Postale propose des mécanismes de bonification du rendement si vous investissez une part significative de votre épargne sur les unités de compte. Dans certaines configurations, le rendement peut atteindre jusqu’à 3,45 %.

Ces performances restent dans la moyenne du marché mais ne rivalisent pas avec les meilleurs contrats en ligne qui affichent parfois des rendements nets supérieurs à 3 %.

Frais et conditions d’accès : le point noir des contrats Cachemire

C’est là que ça se gâte un peu. La structure des frais des contrats Cachemire fait partie des plus élevées du marché, et c’est souvent ce qui refroidit les épargnants avertis.

Les frais d’entrée

Les frais sur versements peuvent grimper jusqu’à 2 % à 3 % selon les versions et les montants investis. Pour un versement de 10 000 euros, vous payez donc entre 200 et 300 euros de frais d’entrée. Aïe !

Les frais de gestion

Les frais de gestion annuels s’établissent à :

• 0,75 % à 0,95 % sur le fonds en euros
• 0,85 % en moyenne sur les unités de compte

Ces taux restent élevés par rapport aux contrats d’assurance vie en ligne qui proposent souvent des frais de gestion inférieurs à 0,6 %.

Les points positifs côté frais

Heureusement, tous les frais ne sont pas dans le rouge. Les frais d’arbitrage sont généralement gratuits, ce qui représente un avantage non négligeable si vous aimez réajuster régulièrement votre allocation.

Les conditions d’accès varient selon les versions, avec des tickets d’entrée qui vont de 5 000 euros (Cachemire 2) à 150 000 euros (Cachemire Patrimoine pour certains profils).

Gamme de supports et possibilités de gestion

Du côté des unités de compte, l’offre Cachemire présente des avantages et des limites. La gamme reste plus restreinte que celle des acteurs en ligne spécialisés, mais elle couvre les principaux besoins.

Vous avez accès à :

• Une sélection de fonds de grands gestionnaires français et internationaux
• Quelques trackers ETF pour diversifier à moindre coût
• Un ou deux supports immobiliers (OPCI)
• Peu de SCPI comparé aux plateformes spécialisées

La gestion libre vous permet de piloter vous-même votre allocation entre le fonds euros et les unités de compte. Les conseillers en agence peuvent également vous accompagner dans vos choix d’investissement.

Point fort : l’accès aux OPCI et ETF, ce qui n’est pas systématique chez tous les assureurs traditionnels. Point faible : le choix reste limité par rapport aux plateformes en ligne qui proposent parfois plus de 200 supports.

Analyse des avantages et inconvénients

Comme tout produit financier, les contrats Cachemire ont leurs pour et leurs contre. Voici un tour d’horizon objectif.

Les avantages

• Solidité de l’assureur : CNP Assurances est l’un des leaders français de l’assurance vie
• Accompagnement humain : relation avec un conseiller en agence Banque Postale
• Frais d’arbitrage gratuits : pratique pour optimiser son allocation
• Accès à des supports intéressants : ETF, OPCI, fonds de qualité
• Mécanismes de bonification du rendement selon l’allocation

Les inconvénients

• Frais d’entrée élevés : 2 à 3 % sur les versements
• Frais de gestion au-dessus de la moyenne
• Gamme d’UC limitée comparé aux acteurs en ligne
• Rendements nets moyens après frais et fiscalité
• Tickets d’entrée parfois élevés (Cachemire Patrimoine)

Pour quel profil d’épargnant ces contrats sont-ils adaptés ?

La question du profil est centrale. Les contrats Cachemire ne conviennent pas à tout le monde, et c’est important de le dire clairement.

Ils peuvent vous intéresser si :

• Vous privilégiez la relation humaine et l’accompagnement en agence
• Vous avez un patrimoine conséquent (surtout pour Cachemire Patrimoine)
• La solidité de CNP Assurances et La Banque Postale vous rassure
• Vous ne voulez pas vous embêter avec la gestion en ligne
• Vous recherchez une centralisation de vos avoirs chez un seul intermédiaire

Ils sont moins adaptés si :

• Vous débutez avec un petit capital (moins de 25 000 euros)
• Les frais vous préoccupent et vous cherchez l’optimisation maximum
• Vous voulez un large choix d’unités de compte et d’ETF
• Vous êtes à l’aise avec la gestion 100% digitale
• Vous ciblez les meilleures performances nettes du marché

En résumé, ces contrats s’adressent plutôt à une clientèle patrimoniale qui valorise la relation conseil et accepte de payer pour ce service.

Alternatives et conseils pour bien choisir

Si les contrats Cachemire ne vous convainquent pas totalement, plusieurs alternatives méritent votre attention.

Les contrats en ligne proposent généralement :

• Des frais plus bas (souvent 0 % à l’entrée, 0,5 % de gestion)
• Une gamme plus large d’unités de compte
• De meilleurs rendements nets après frais
• Plus de transparence sur les conditions

Parmi les acteurs populaires, on peut citer les contrats des assureurs en ligne ou les néo-assureurs qui ont révolutionné le secteur ces dernières années.

Le choix dépend vraiment de vos priorités : accompagnement humain vs coûts optimisés, gamme restreinte vs choix pléthorique, solidité établie vs innovation digitale.

Questions fréquentes sur l’assurance vie Cachemire

Peut-on encore souscrire le contrat Cachemire 1 ?

Non, le contrat Cachemire original est fermé à la commercialisation depuis le 12 mai 2014. Vous ne pouvez plus le souscrire. En revanche, Cachemire 2 et Cachemire Patrimoine restent disponibles chez La Banque Postale.

Quel est le rendement actuel des fonds euros Cachemire ?

Les rendements varient selon les versions : environ 2,2 % à 2,3 % pour les versions classiques, et jusqu’à 3,6 % pour Cachemire Patrimoine selon les conditions. Ces taux sont bruts, avant prélèvements sociaux et frais.

Les frais de Cachemire sont-ils vraiment élevés ?

Oui, comparé aux contrats en ligne. Avec des frais d’entrée de 2-3 % et des frais de gestion autour de 0,85 %, ces contrats font partie des plus chers du marché. Cependant, les frais d’arbitrage sont gratuits, ce qui compense partiellement.

Vaut-il mieux garder son ancien contrat Cachemire ou le transférer ?

Si vous détenez déjà un contrat Cachemire de plus de 8 ans, la fiscalité avantageuse peut justifier de le conserver malgré les frais. Pour les contrats récents, un transfert vers un produit plus compétitif peut être intéressant, mais attention aux frais de sortie et à la perte d’antériorité fiscale.